Cygnus Capital Ltd

Les services de levée de fonds de CYGNUS CAPITAL s’accordent généralement au schéma suivant :

Une analyse en profondeur, du point de vue investisseur, de la stratégie d’investissement du GP, de la dynamique d’équipe, des résultats de l’équipe, et de la structure du fonds, en particulier les aspects-clés mentionnés ci-dessous :

• Stratégie d’investissement

o couverture géographique
o stade d’investissement
o éléments de différenciation
o stratégies de sortie
o centre de secteur
o flux des opportunités d’investissement
o taille des opportunités
o niveau d’endettement

• Dynamique d’équipe

o succession
o expérience
o distribution économique
o expertise
o stabilité
o équilibre

• Résultats

o taux net de rendement interne et Multiples
o Analyse d’Attribution Gestionnaires

• Termes-clés

o honoraires
o bénéfices distribués à l’équipe
o taux de rendement minimal
o durée du fonds
o profil des appels à capital

A partir de cette analyse, CYGNUS CAPITAL œuvre avec les GP pour développer une stratégie marketing, ainsi que la documentation correspondante, permettant de faire passer le message de manière efficace et précise aux investisseurs potentiels.

Avant les réunions investisseurs nous offrons une assistance aux GP pour affiner et cibler leurs présentations, les préparant ainsi à une interaction avec un public avisé, issu de divers milieux culturels.

En outre, nous développons une stratégie de communication afin d’établir et de maintenir un dialogue ciblé entre le GP et les investisseurs potentiels, et ce durant tout le procédé de levée de fonds.

Nous appuyant sur de vastes bases de données, nous développons des listes d’investisseurs-cibles correspondant au fonds présenté, en accord avec tout profil investisseur souhaité par le GP.

Par la suite, nous présentons le Fonds aux investisseurs potentiels par email et par téléphone, apportant une information suffisante pour leur permettre de se pré-qualifier pour les réunions.

Nous prévoyons ensuite des tournées -commençant généralement par l’Europe, puis le Golfe et ailleurs- dont l’objet est de présenter les GP aux investisseurs faisant déjà preuve d’une très nette compréhension du produit et ayant exprimé un intérêt de principe pour un engagement. L’idée est de faire le tri entre les investisseurs qui sont simplement curieux et ceux qui développent une base de données de gestionnaires.

La hiérarchisation des réunions, l’utilisation optimale du temps et les aspects administratifs et logistiques de chaque tournée, y compris les itinéraires de vols/trains/location de voitures, réservations d’hôtels etc., sont systématiquement pris en charge de manière efficace par CYGNUS.

Pendant les tournées un membre de l’équipe CYGNUS accompagne le GP a chaque instant, déléguant à ses collègues si nécessaire, afin de s’assurer que le GP est toujours au bon endroit au bon moment, fournir les briefings de pré-réunion, faire les présentations, apporter les documents de présentation, prendre des notes etc.

Pendant les réunions nous contribuons pleinement au dialogue, afin d’assister les GP dans l’adaptation de leurs présentations aux besoins spécifiques des investisseurs et de nous assurer que les demandes d’information de ces derniers soient pleinement satisfaites.

Après chaque tournée, nous fournissons rapidement les comptes rendus et déterminons les actions de suivi à mener (et œuvrons avec les GP pour les réaliser) ; nous effectuons immédiatement le suivi des investisseurs rencontrés, etc.

Avant les tournées ultérieures, nous collaborons avec les GP et investisseurs afin de maintenir le dialogue, en accord avec la stratégie de communication (et pour effectuer le rapport d’autres événements tels que les sorties, les deals, etc.), pour maintenir et développer l’intérêt des investisseurs.

Par ailleurs nous effectuons le suivi de chaque investisseur potentiel, soutenant le flux des informations entre investisseurs et GP pendant la période de due diligence, afin de conduire le processus vers un engagement. Nous nous assurons que tout se déroule sans problème.

L’intérêt principal des GP, ce sont les affaires ; nous assurons la continuité avec les investisseurs jusqu'à la conclusion avec chacun d’eux.

o Drawdown profile

From this analysis, we work with General Partners to develop a marketing strategy, and supporting documentation, to accurately and effectively communicate the right message to potential investors.

Prior to investor meetings, we can work with GPs to refine and focus their presentations, ensuring that they are fully prepared for interaction with an astute and challenging audience, from a variety of different cultural backgrounds. Additionally, we develop a communications strategy to establish and maintain a focussed dialogue between the General Partner and potential investors throughout the fundraising process.

From our extensive databases, we develop investor target lists that match the fund offering, in accordance with any investor profile that the GP may have. Subsequently, we introduce the Fund to potential investors by email and telephone and provide sufficient information to pre-qualify them for meetings.

We then plan roadshows, generally across Europe first, then in the Gulf and elsewhere, to introduce GPs to investors that already have a clear understanding of the offering, and have expressed an interest, in principle, in making a commitment to the fund. The trick here is to sift-out investors that are merely curious and those that are building fund manager databases. We prioritise meetings effectively, use time efficiently and undertake all administrative and logistic aspects of the trip, including flight/train/car itineraries, hotel bookings, etc.

During the roadshows, one member of the Cygnus Team will accompany the GP at all times, handing over to colleagues as appropriate, to get GPs to the right place at the right time, to provide pre-meeting briefings about each investor, make introductions, carry presentations, take notes etc.

During meetings, we contribute fully to the dialogue, to help GPs to adapt their presentations to investors’ specific needs and to ensure that investors’ requirements for information are met fully.

Immediately after each roadshow, we provide meeting notes quickly; identify follow-up actions required (and work with GPs to fulfil these); follow-up immediately with the investors that we have met, etc.

Prior to subsequent roadshows, we work with GPs and investors to maintain the dialogue, in accordance with the communications strategy (and to report other events, such as exits, deals etc), to sustain and develop investors’ interest.

Additionally we follow-up with each prospective investor, supporting the flow of information between them and the GP, as due diligence is undertaken, to drive the process towards a commitment. We ensure that no balls are dropped. With GPs’ primary focus on deals, we ensure full continuity with investors until a conclusion is reached with each one.

Subsequent to fundraising, we continue to support GPs’ communications with new LPs and keep in close contact with those investors that didn't quite make it, for a variety of reasons, (timing, capacity, capital constraints, etc). This engenders a positive mindset for the next fundraising effort.